ASML
争议与共识
ASML 在这批资料里同时承担两种角色：一方面是 Baillie Gifford 欣赏但外界不常问的稀缺公司，另一方面是 AI 价值链上最明确的上游瓶颈之一。
ASML 在这批资料里同时承担两种角色：一方面是 Baillie Gifford 欣赏但外界不常问的稀缺公司，另一方面是 AI 价值链上最明确的上游瓶颈之一。
“不过我也得稍微反驳一下自己，因为对立案例的讨论同样重要。很有意思的是，有一家我们特别欣赏、但外界不太常问的公司，是荷兰的阿斯麦（ASML）。” ——来源：2.5万字｜柏基“传奇基金经理”安德森的罕见深访：伟大公司各有各的独特，平庸公司却都差不多……
这句话本身已经说明了它在安德森框架里的位置。
“在 AI这个主题里，我们的布局是沿着整条价值链展开的。 比如在硬件层面，我们持有英伟达、阿斯麦和台积电。” ——来源：近期在中国新增了两个持仓！巨头Baillie Gifford旗舰基金两位掌舵人，畅聊软件重估、自动驾驶及SpaceX等热点问题
这让 ASML 从“被低估讨论度的好公司”变成“系统配置中的关键节点”。
共识在于它的稀缺性非常高；差别只在于安德森更强调“优秀但少被问及”，劳伦斯更强调“价值链瓶颈”。